Übernahme von Auswater Systems Pty Ltd ("Auswater")
Auswater ist ein in Perth ansässiges, margenstarkes Serviceunternehmen, das Wasser- und Abwasserbehandlungsanlagen für Industriekunden betreibt und pflegt, einschließlich der Bereitstellung von Chemikalien und Verbrauchsmaterialien für den laufenden Betrieb der Kunden.
Auswater hat eine Betriebsgeschichte von 29 Jahren und bedient mehr als 50 wiederkehrende Kunden, hauptsächlich aus dem Bergbausektor von Western Australia.
Im Einklang mit De.mems Akquisitionsstrategie bringt die Übernahme von Auswater die folgenden Vorteile:
– Wiederkehrende Umsätze: Die Umsätze von Auswater sind nahezu ausschließlich wiederkehrend und werden zu De.mems bestehenden jährlichen wiederkehrenden Barmitteln von etwa 91% beitragen.
– Margenausweitung: Die Bruttomarge von Auswater von mehr als 60% wird die Gesamtmarge von De.mem von 36% (CY 2023) weiter steigern.
– Synergien: Die Übernahme von Auswater bietet die Möglichkeit sowohl für Umsatzkreuzverkäufe als auch für Kostensynergien (aufgrund der räumlichen Nähe zum bestehenden De.mem-Capic-Geschäft in Perth).
– Beschleunigtes Wachstum an einem strategischen Standort: Das kombinierte De.mem Capic-Auswater-Geschäft hat nun eine führende Position in der hochstrategischen Bergbauregion in Western Australia und bedient Blue-Chip-Bergbau- und Rohstoffkunden, indem es technische Dienstleistungen, Spezialchemikalien und Verbrauchsmaterialien bereitstellt.
– Beschleunigter Weg zu einem positiven EBITDA: Auf proforma-Basis reduziert sich der angepasste EBITDA-Verlust von De.mem nach der Kombination mit Auswater für CY 2023 auf etwa -300.000 Dollar. Details siehe unten.
Die Übernahme von Auswater beläuft sich auf bis zu 1,75 Millionen Dollar und wird zu einem ungefähren 4-fachen normalisierten EBITDA-Preis durchgeführt, der unter dem durchschnittlichen EBITDA-Multiple der vorherigen fünf Akquisitionen von DEM von 5,2x liegt.
Für weitere Informationen siehe ASX Investorenpräsentation vom 3. Juni 2024.
Beschleunigt den Weg zu einem positiven operativen Cashflow
Die Übernahme von Auswater beschleunigt De.mems Weg zu einem positiven operativen Cashflow.
Chart 1 veranschaulicht den konsistenten Trend zu einem positiven operativen Cashflow.
– Das eigenständige (stand-alone) Demem-Geschäft konnte den jährlichen EBITDA von -3,1 Mio. Dollar in CY20 auf -0,8 Mio. Dollar in CY23 erheblich verbessern.
– Das proforma kombinierte Demem-Auswater-EBITDA für CY2023 liegt bei ungefähr -0,3 Mio. Dollar.
Darüber hinaus gibt es Aufwärtspotenzial für das -0,3 Mio. Dollar proforma-EBITDA von CY23 durch:
– Akquisitions-Synergien (Umsatz und Kosten).
– Organisches Wachstum, mit einem organischen Umsatzwachstum von etwa 19% im CY23, einem Zeitraum, in dem keine Akquisitionen stattfanden (siehe ASX-Mitteilung vom 29. Februar 2024).
– Einstieg in den US-amerikanischen Inlandswasserfiltrationsmarkt. Das Unternehmen bekräftigt, dass es über 1 Million Dollar an neuen Umsätzen in 2 Jahren aus den nordamerikanischen und australischen Märkten für Trinkwasser erwartet, siehe ASX-Mitteilung vom 15. April 2024, "De.mem’s Graphene Oxide enhanced membrane passes NSF test"). Diese Prognose kann sich weiter verbessern, wenn das Unternehmen in neue geografische Gebiete vordringt und/oder neue Produkte in diesen Märkten einführt.
De.mem – starke Akquisitionshistorie
De.mem verfügt über eine starke Akquisitionshistorie und meldet ein Umsatzwachstum von 63% durch 4 Akquisitionen seit 2019 (siehe ASX-Investorenpräsentation vom 3. Juni 2024, Seite 4).
Das Unternehmen operiert in einem stark fragmentierten Sektor, mit mehreren Nischen-, lokalen Betreibern (siehe ASX-Investorenpräsentation vom 3. Juni 2024, Seite 11). Diese kleineren Betreiber können nicht mit De.mem’s nationalem Vertrieb, proprietären Technologien, technischen Fähigkeiten und dem "One-Stop-Shop"-Angebot (einschließlich Pumpen, Chemikalien, proprietären Membranen und Filtern) konkurrieren.
De.mem hat erfolgreich kleinere Betreiber übernommen und Umsätze durch den Verkauf von hochmargigen wiederkehrenden Produkten und Dienstleistungen gesteigert.
Dementsprechend konnte De.mem eine Blue-Chip Kundschaft, darunter Rio Tinto, South 32, AGL, Alcoa, Coca-Cola, Givaudan, AGL und Treasury Wine Estates gewinnen und halten (siehe ASX-Investorenpräsentation vom 3. Juni 2024, Seite 12).
Die Übernahme von Auswater durch De.mem entspricht der historischen Akquisitionsstrategie des Unternehmens (siehe ASX-Investorenpräsentation vom 3. Juni 2024, Seite 5) von Unternehmen, die folgende Kriterien erfüllen:
– Langjährige Kunden.
– Wiederkehrende Umsätze.
– Hohe Margen.
– Nachweisliche Rentabilität.
– Diversifizierung (nach Kunden, Kundenbranche, Geografie und/oder Produkt).
– Attraktive Akquisitionsmultiple (Ziel weniger als 1x Umsatz und 5x EBITDA).
Diese Mitteilung wurde vom Chief Executive Officer des Unternehmens, Herrn Andreas Kroell, autorisiert.
ENDE
Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:
De.mem Limited
Andreas Kroell
CEO
De.mem Limited
De.mem Limited (ASX:DEM) ist ein dezentralisiertes Wasser- und Abwasseraufbereitungsunternehmen, das schlüsselfertige Wasser- und Abwasseraufbereitungssysteme für einige der weltweit größten Unternehmen in der Bergbau-, Elektronik-, Chemie-, Öl- und Gas- sowie Lebensmittel- und Getränkeindustrie entwickelt, baut, besitzt und betreibt. Die Systeme des Unternehmens versorgen außerdem Gemeinden, Wohnsiedlungen und Hotels/Resorts im gesamten asiatisch-pazifischen Raum mit einer zuverlässigen Versorgung mit sauberem Trinkwasser.
Die Technologie von De.mem zur Wasser- und Abwasseraufbereitung gehört zu den fortschrittlichsten weltweit. Der Hauptsitz des Unternehmens befindet sich in Australien und hat internationale Niederlassungen in Singapur und Deutschland. Es vermarktet eine Reihe innovativer, firmeneigener Membrantechnologien…
Für weitere Informationen besuchen Sie bitte: www.demembranes.com
Vorausschauende Aussagen
Die in dieser Mitteilung enthaltenen Aussagen, insbesondere jene, die sich auf mögliche oder angenommene zukünftige Leistungen, Einnahmen, Kosten, Dividenden, Produktionsniveaus oder -raten, Preise oder potenzielles Wachstum von De.mem Limited beziehen, sind oder können zukunftsgerichtete Aussagen sein. Solche Aussagen beziehen sich auf zukünftige Ereignisse und Erwartungen und beinhalten daher bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten. Die tatsächlichen Ergebnisse und Entwicklungen können in Abhängigkeit von einer Vielzahl von Faktoren erheblich von denen abweichen, die in diesen zukunftsgerichteten Aussagen zum Ausdruck gebracht oder impliziert werden.
Für diese Übersetzung der im Original englischen Pressemeldung wird keine Haftung übernommen. Sie können die englische Originalmeldung hier abrufen: https://cdn-api.markitdigital.com/apiman-gateway/ASX/asx-research/1.0/file/2924-02823415-6A1214032
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